首页 首页 物联网 查看内容

三大因素:国产替代化,5G兴起,科创板加速,或将推动半导体市场迎来新发展

木马童年 2019-5-27 17:40 80 0

1、半导体行业化“危”为“机” 随着中国经济转型,以半导体为代表的硬科技日益成为市场关注的焦点,相关利好政策相继出台,半导体行业正迎来发展的好时代。根据上交所官网统计,截至 5月 21 日,上交所目前受理的1 ...

1、半导体行业化“危”为“机”

随着中国经济转型,以半导体为代表的硬科技日益成为市场关注的焦点,相关利好政策相继出台,半导体行业正迎来发展的好时代。根据上交所官网统计,截至 5月 21 日,上交所目前受理的110家科创板申报企业中,高端制造与新材料相关公司占比接近三分之一,成为科创板的中流砥柱。

在中美贸易争端的大背景下,国家反复强调核心技术的自主创新。半导体细分行业作为核心技术,属于自主创新一类,符合国家发展大方向,近期华为被美国列为实体清单事件,也进一步加快了半导体设备的国产化进程。经过两年多的调整,半导体板块目前的绝对估值处于历史低位,具有较高的配置性价比。另外半导体属于长期成长主题,企业盈利的提升又会进一步提高板块发展潜力和抗风险能力,行业景气度向好。

2、中华半导体行业指数表现

截至2019年5月21日,中华半导体行业指数年初至今累计上涨38.82%,同期上证综指涨幅为16.52%,沪深300上涨21.79%,整体好于大盘基准走势。该指数由39只成份股构成,总市值达4470.23亿元。

中华半导体行业指数从沪深A股半导体行业上市公司中,选取市值排名在前50名的股票作为样本股,旨在追踪中国A股市场半导体行业上市公司的股价表现。

三大因素:国产替代化,5G兴起,科创板加速,或将推动半导体市场迎来新发展

中华半导体行业指数特点

1. 追踪A股半导体细分市场的龙头公司,分享具有强劲竞争优势的半导 体白马公司的未来成长。

2. 成份股经营范围覆盖半导体全产业链,涉及材料、设备、设计、制造、封装和测试,严格选取高附加值企业。

3. 单一股份权重不超过10%,持仓相对均衡,避免集中重仓大型股票带来的股价波动风险。

中华半导体行业指数前十大权重股概览

三大因素:国产替代化,5G兴起,科创板加速,或将推动半导体市场迎来新发展

数据截至2019年5月21日

中华半导体行业指数成份股子行业划分

三大因素:国产替代化,5G兴起,科创板加速,或将推动半导体市场迎来新发展

(按中证四级行业分类)数据截至2019年5月21日

半导体上下游产业链情况

三大因素:国产替代化,5G兴起,科创板加速,或将推动半导体市场迎来新发展

值得注意的是,由于目前仍旧是调整行情主导的市场,消息面成为A股投资者关注的新变量,当前阶段指数经常出现“喜怒无常”式的表现,热点切换较快。不过,核心科技股以及受到政策大力扶持的板块依旧值得投资者长期关注。

3、三大因素利好半导体发展

国产替代化,自主可控政策催化

中国是全球最大的集成电路消费市场,但自给率较低,目前国内缺芯少魂的状况正在改变,需求与政策推动集成电路产业向中国转移,国内迎来建厂高峰,未来3-5年或将是半导体设备国产替代黄金战略机遇期。财政部和国家税务5月22日发布政策公告,延续半导体和软件企业所得税优惠政策,继续实施所得税“两免三减半”(前两年免税、后三年减半征收),吸引国内外企业投资相关产业。

5G 加速物联网等新应用的兴起

5G能够有效实现人与人、人与物、物与物在内的万物互联,加速物联网应用的发展,并带动 VR/AR、人工智能云计算、自动驾驶等新应用兴起,设备终端数量和硬件使用量将显著增长,半导体领域将迎来增量机会。

科创板加速推进,半导体关注度提升

科创板正在加速推进,半导体位列上交所科创板推荐领域的首位,届时一大批半导体企业有望登陆科创板,为中国半导体企业融资提供便捷条件。在大国战略+进口替代+产业转移+创新应用的大逻辑下,二级市场对半导体的关注度也将随之提升。

4、国泰中华半导体ETF将上市

获中华交易服务授权,与中华半导体行业指数挂钩的国泰基金旗下首只半导体ETF--国泰中华半导体ETF(场内简称:半导体50)已于5月10日结束发行,即将在上交所上市。

资料显示,国泰中华半导体ETF亦是国内首只半导体全产业链ETF。该ETF拟采取完全复制法紧密追踪标的指数,以期分享半导体领域长期发展红利。

展望半导体产业未来表现,国泰基金表示,一方面,在中美贸易争端的背景下,半导体细分行业作为核心技术,符合国家主张核心技术自主创新的目标。另一方面,经过2年多的调整,该板块目前的绝对估值处于历史低位,具有较高的配置价值。此外,半导体具备长期成长性,企业盈利的提升有望持续提升板块发展潜力。综合来看,半导体具备较高的投资价值。

在不久的将来,多智时代一定会彻底走入我们的生活,有兴趣入行未来前沿产业的朋友,可以收藏多智时代,及时获取人工智能、大数据、云计算和物联网的前沿资讯和基础知识,让我们一起携手,引领人工智能的未来!

中国经济 华为 产业链 集成电路 物联网 万物互联
0